Índice de deuda a EBITDA cercano a cuatro veces.
El pasado 17 de diciembre la empresa que oferta servicios de Tecnologías de la Información y Comunicación Axtel (BMV:Axtel) informó al publico inversionista de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) su decisión de vender por 4 mil 713 millones de pesos, su negocio de fibra del segmento masivo a Grupo Televisa (BMV:Tlevisa), una transacción que en opinión de la calificadora S&P Global Ratings, no modifica en lo absoluto la calificación (BB/Estable/) de la empresa regiomontana.
«Axtel utilizará los recursos para pagar su deuda bancaria de alrededor de 4 mil 300 millones de pesos y las comisiones por transacción de alrededor de 370 millones. Sin embargo, consideramos que la reducción de deuda de la empresa se verá contrarrestada por una disminución en sus ingresos y EBITDA tras la venta, al cierre de 2018, lo que tendrá un efecto neto en sus indicadores de apalancamiento», precisó la calificadora.
Bajo este escenario se espera que los indicadores crediticios clave de Axtel se mantengan en línea con el nivel de calificación actual BB/Estable, que la calificadora tiene sobre la operadora, con un índice de deuda a EBITDA cercano a 4.0x (veces) y fondos operativos a deuda en torno a 16 por ciento.
Para la calificadora, la compra-venta concretada por Axtel respaldará la reducción de su deuda, «pero no cambia nuestra opinión sobre su calificación actual».
Como lo informó al público inversionista, la unidad de negocio que venderá, FTTH de México, S.A. de C.V., es una subsidiaria enfocada al negocio de fibra del segmento masivo instalada principalmente en Monterrey, San Luis Potosí, Aguascalientes, Ciudad de México, Ciudad Juárez y en el municipio de Zapopan, y representa 82 por ciento de las operaciones del segmento masivo de la empresa.
Esta transacción está en línea con la estrategia de Axtel de enfocarse en brindar servicios de Tecnologías de la Información y Comunicación (TIC) al sector gobierno y empresas privadas.
S&P Global Ratings, precisó que este reporte no constituye ninguna acción de calificación.
C$T-EVP